Kako izbrati pravo strukturo upravljanja premoženja?
Ko podjetnik ustvari premoženje, se njegova zgodba ne konča – temveč se šele začne.
Upravljanje ustvarjenega kapitala postane ena najpomembnejših odločitev, saj vpliva ne le na donosnost naložb, temveč tudi na ohranjanje premoženja, medgeneracijski prenos in dolgoročno uresničevanje družinskih ciljev.
Pri tem se pogosto pojavi vprašanje: ali je primernejša rešitev Single-Family Office (SFO) ali Multi-Family Office (MFO)? Odgovor ni univerzalen.
Kaj je Single-Family Office?
Single-Family Office je organizacija, ustanovljena za upravljanje premoženja ene družine. Deluje kot lastna investicijska in upravljavska infrastruktura, ki omogoča popoln nadzor nad premoženjem, investicijami, poročanjem in družinskim upravljanjem. Takšna struktura je običajno primerna za zelo velika in kompleksna premoženja, kjer se lahko upravičijo tudi stroški lastne ekipe.
Kaj je Multi-Family Office?
Multi-Family Office opravlja podobne naloge, vendar za več družin hkrati. Stranke uporabljajo skupno infrastrukturo, dostopajo do izkušenih strokovnjakov in institucionalnega investicijskega procesa, pri čemer si delijo stroške delovanja. Tak model omogoča profesionalno upravljanje premoženja brez potrebe po vzpostavitvi lastne organizacije.
Ni pomembna le velikost premoženja
Pogosto velja prepričanje, da je izbira med Single-Family Office in Multi-Family Office odvisna predvsem od velikosti premoženja.
V praksi pa je pogosto pomembnejše vprašanje:
Kaj želi družina s svojim premoženjem doseči v naslednjih desetletjih?
Ali želi predvsem:
- dolgoročno ohraniti ustvarjeno premoženje,
- zaščititi družinsko podjetje,
- pripraviti naslednjo generacijo,
- učinkovito upravljati različne naložbe,
- ali vzpostaviti jasno družinsko upravljanje?
Šele ko jasno opredelimo cilje družine, lahko izberemo tudi pravo obliko Family Office.
Razlika je predvsem v načinu upravljanja
Obe obliki omogočata dostop do širokega nabora investicijskih priložnosti, alternativnih naložb, strokovnega znanja in dolgoročnega načrtovanja. Razlika ni toliko v tem, kaj omogočata, temveč v tem, kako je upravljanje organizirano.
Single-Family Office zagotavlja popolnoma prilagojeno infrastrukturo za eno družino, medtem ko Multi-Family Office omogoča institucionalni pristop, profesionalno ekipo in delitev stroškov med več družinami.
Prava rešitev je vedno individualna
V Albacoru verjamemo, da ni univerzalnega modela za vse družine. Zato vsako sodelovanje začnemo z razumevanjem družine, njenega premoženja, poslovnih interesov in dolgoročnih ciljev.
Šele nato lahko skupaj določimo, katera struktura upravljanja bo najbolj učinkovito podpirala ohranjanje in razvoj družinskega premoženja skozi generacije.
Prava odločitev se ne začne pri vprašanju, koliko premoženja ima družina, temveč pri vprašanju, kako želi z njim upravljati danes in kaj želi z njim ustvariti za prihodnje generacije.
Razmišljate o dolgoročnem upravljanju družinskega premoženja?
Če vas zanima, katera oblika Family Office je primerna za vašo družino, se obrnite na naše strokovnjake.
Z veseljem bomo skupaj poiskali rešitev, prilagojeno vašim ciljem in potrebam.
V infografiki spodaj predstavljamo ključne razlike med Single-Family Office in Multi-Family Office ter najpomembnejše značilnosti obeh modelov.
