UBS Family Office je ena največjih in najbolj priznanih družinskih pisarn na svetu. Njihova velikost in dolgoletne izkušnje na področju družinskih pisarn in upravljanja premoženja jim zagotavljajo izjemno kredibilnost pri oblikovanju napovedi. Te napovedi so odlično vodilo za vse, ki jih zanimajo prihodnji trendi in izzivi po svetu. Ker je poročilo zelo obsežno, smo za vas pripravili kratek povzetek glavnih točk, ki jih UBS izpostavlja. Celotno poročilo si lahko ogledate na spodnji povezavi.
Obrestne mere in portfeljska strategija
Centralne banke bodo verjetno še znižale obrestne mere, kar bo zmanjšalo donosnost netveganih naložb. UBS predlaga, da investitorji svoja sredstva usmerijo v obveznice z investicijsko bonitetno oceno, diverzificirane strategije fiksnega donosa in delnice bolj konzervativne narave (visoke dividende).
Priložnosti v umetni inteligenci in energetiki
Umetna inteligenca ostaja ključna investicijska priložnost desetletja. Vlagatelji naj se osredotočijo na mega-korporacije in inovativna zasebna podjetja. Prav tako naraščajoče povpraševanje po elektriki in razogljičenje predstavljata dolgoročne priložnosti v energetskih in surovinskih sektorjih.
Delnice in trgovalne napovedi
Delniški trgi imajo še prostor za rast, ki jo podpirajo nižje obrestne mere, solidna gospodarska rast in inovacije. UBS pričakuje, da bo S&P 500 do konca leta 2025 dosegel 6.600 točk.
Regijske investicijske priložnosti
Tarife in geopolitična negotovost bodo povzročale nihajnost, zlasti na evropskih in kitajskih trgih. Kljub temu vidimo priložnosti v Aziji, kjer korejski in tajvanski izvozi zaradi svoje nenadomestljive narave niso toliko podvrženi tarifam.
Kratkoročni dejavniki lahko podprejo vrednost dolarja, vendar je ta trenutno že precenjen. Investitorji naj razmislijo o unovčevanju dobička ob dodatni krepitvi dolarja. Pri surovinah UBS pričakuje nove rekorde pri zlatu ter rast cen “tranzicijskih” kovin, kot so baker, litij in nikelj. Tudi nepremičninski sektor ima svetlo prihodnost zaradi omejene ponudbe in povečanega povpraševanja.
Strateški pristop k investiranju
UBS na koncu predlaga naslednje strategije, ki bi izkoristila pričakujoče trende v prihodnosti:
- investiranje prostega denarja, saj je dolar po mnenju UBS-a precenjen;
- krepitev osnovnih naložb kot so delnice, saj pričakujejo tudi to leto rast S&P 500;
- diverzifikacijo z alternativnimi naložbami, ki pomagajo razbremeniti korelacijo med delniškimi in obvezniškimi trgi ter tako zmanjšati tveganje portfelja ter
- aktivno upravljanje naložb in razmislek o trajnostnih naložbah.
