Povzetek publikacije UBS Family Office za četrti kvartal 2024

Ena najbolj priznanih družinskih pisarn, UBS Family Office, je izdala svoje četrtletno publikacijo, kjer so obravnavali številne zanimive teme.

V publikaciji naslavljajo vprašanja, povezana s prihajajočimi predsedniškimi volitvami v ZDA, pomena medgeneracijske komunikacije v družinah, operativne odličnosti družinskih pisarn, filantropije ter vloge družinskega upravljanja pri izobraževanju mlajših generacij.

Volitve v ZDA in ekonomske posledice

Prvi članek odgovarja na 24 pogostih vprašanj o morebitnih posledicah, ki jih lahko prinese izvolitev novega predsednika ZDA. Obravnavana so ključna vprašanja o monetarni in fiskalni politiki, pri čemer je posebej izpostavljen naraščajoči javni dolg, za katerega Congressional Budget Office napoveduje, da bo do leta 2034 dosegel 10,3 bilijona USD. V članku so podani tudi odgovori o geopolitiki, zunanji politiki in njihovem vplivu na naložbene odločitve.

Medgeneracijska komunikacija in nasledstvo

Drugi članek z naslovom “Fostering successful multigenerational families: The role of intentional communication” poudarja pomen medgeneracijske komunikacije za dolgoročni uspeh družinskega premoženja. Glede na ocene podjetja Altrata bo v prihodnjem desetletju med ultra bogatimi družinami prišlo do prenosa bogastva v višini 19,9 bilijona USD, kako pripraviti naslednike na uspešno upravljanje premoženja in zagotoviti načrte za nasledstvo.

Etične oporoke in njihove koristi

Tretji članek “Ethical wills: The often missing, yet powerful estate planning document” obravnava pomen etičnih oporok kot neformalnih dokumentov, s katerimi lahko družine prenesejo svoje moralne vrednote, življenjske lekcije in nasvete na prihodnje generacije. Čeprav etična oporoka nima finančnih ali davčnih posledic, ponuja globok vpogled v družinske vrednote in lahko pomembno vpliva na vedenje prihodnjih dedičev.

Tehnološka infrastruktura družinskih pisarn

Četrti članek “Building a technology infrastructure” se nanaša na pomisleke, ki jih mora družinska pisarna imeti ob izberi ustrezne tehnološke infrastrukture. Da izberemo ustreznega ponudnika informacijske infrastrukture je potrebno primerjati produkte glede na tehnologijo ki jo ponujajo, tehnično podporo in ceno. Nekatera programska oprema ima sicer nižjo ceno, vendar ponujajo bistveno manjši vpogled v naložbe kot druga programska oprema. Zgodi se tudi lahko, da določene programske rešitve niso kompatibilne z določenimi operacijskimi sistemi (Windows, OS, Linux) ali pa je kibernetska varnost prešibka. Izbira pravilnega informacijskega sistema namreč vodi v izboljšano produktivnost, kibernetsko varnost, komunikacijo in finančno upravljanje.

Najboljše prakse za zasebne fundacije

Peti članek “10 rules of the road for private foundations” nam ponudi 10 najboljših praks, ki nam pomagajo, da se izognemo kaznim in drugimi težavami z davčnimi organi. Tu je predvsem pomembno, da razumemo pravila kot so preverjanje davčnega statusa prejemnikov donacij, zahteve glede štipendij in zagotavljanje, da osebne zaveze niso poravnane s sredstvi fundacije. Poleg tega je treba upoštevati pravila pri organizaciji dogodkov in minimalnih distribucijah, da se izognejo kaznim in drugim težavam z davčnimi organi. 

Kdaj najeti strokovnjake za filantropijo

Šesti članek “Family philanthropy: Deciding when to hire “senior staff” razpravlja o vprašanju, kdaj je smiselno najeti strokovno podporo za filantropsko delo. V praksi večina družinskih članov tesno sodeluje z organizacijami, ki jih podpirajo. Za pravilno izbiro organizacij, ki jih bo družina podprla, je potrebno ugotoviti, kakšni so skupni interesi, kriteriji za izbiro partnerjev in oblikovanje programov. Ko se družini zdi, da teh stvari ni zmožna narediti brez dodatne podpore, je smiselno najeti dodatno strokovno podporo

Vloga družinskega upravljanja pri izobraževanju mlajših generacij

V zadnjem članku “The role of family governance in educating the next gen” lahko preberete intervju z Kirby Rosplocko, ustanoviteljem Tamarind Partners, kjer je govoril o izobraževanju družinskih članov ter družinskemu upravljanju. Kirby poudarja, da gresta poučevanje in upravljanje družine z roko v roki, še posebej v času velikega prenosa bogastva. Hkrati dodaja, da z izobraževanjem družinskih članov pri razumevanju kompleksnosti bogastva lahko preprečijo morebitne konflikte v prihodnosti. Te konflikti ponavadi nastanejo ravno zato, ker družinski člani nimajo poenotene vizije in razumevanja, na kakšen način je njihovo premoženje upravljano. 

Deli:

Druge objave

Obeti za združitve in prevzeme v letu 2025

V letu 2025 se pričakuje rast M&A dejavnosti zaradi stabilnejših razmer, manj regulacije in razcveta umetne inteligence. Ključni sektorji bodo tehnologija, zdravstvo in finance, globalno pa se krepi čezmejna aktivnost.

Pregled finančnih trgov v letu 2024

Leto 2024 je prineslo rekordno 19,2-odstotno rast razvitih delniških trgov, skromno rast trgov v vzponu ter spremembe na trgu obveznic, kjer so izstopale visokodonosne in italijanske obveznice.

Dogajanje na finančnih trgih – november 2024

Novembra je bil S&P 500 najdonosnejši v letu 2024, podprt z rastjo PMI v ZDA in na Kitajskem. Trumpova zmaga je okrepila trge, medtem ko sta FED in Bank of England znižala obrestne mere. Donosnosti obveznic so ostale nespremenjene, ECB pa nadaljuje zniževanje.

Pošljite nam sporočilo